Estruturação de Fundos de Investimento
Fazemos a estruturação de diversos fundos incluindo, mas não se limitando aos fundos que temos em nossa carteira
FIP
FIDCs
Estruturação, Gestão e Administração FIP
Por que estruturar um FIP?
Retorno em Operações de F&A
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- Diferimento de Tributos
- Possibilidade de Alavancagem
Governança
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- Conselho de Supervisão
- Regulamento
- Acordo de Acionistas
- Comitê de Investimentos
- Conselho de Administração (Cias investidas)
Captação e Alavancagem
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- BNDES e outros bancos de fomento
- Distribuição de cotas
- Cotas como garantia
- Captação no FIP e/ou nas Cias investidas
Sucessão
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- Transferência de cotas
- Acordo com Acionistas
- Diferimento de tributos
Liquidez
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- Transparência
- Segurança a investidores
- Diferimento de tributos
Estrutura do FIP
Administrador
Coordena as atividades dos demais prestadores de serviços do fundo; publica o valor das cotas; representante legal e responsabilidade fiduciária
Custodiante
Faz a guarda dos ativos do fundo (participações) e registra as movimentações da carteira
Gestor
Possui autorização da Comissão de Valores Mobiliários para gerir ativos mobiliários; faz a seleção de participações a serem adquiridas pelo fundo.
Avaliador
Faz uma avaliação das Cias investidas, atribuindo-lhe um valor usado como parâmetro de precificação das cotas do fundo.
Auditor
Audita as contas do fundo e das Cias investidas, e publica um parecer contábil sobre as mesmas.
Distribuidor
Pepara material publicitário e distribui cotas do fundo para investidores.
Assessor Jurídico
Revisão de regulamento, Acordo de Acionistas, Compromisso de investimento e estrutura societária.
Investidor
Adquire cotas do fundo com expectativa de determinados retornos adequados ao risco.
FIDCs
FIP
Estruturação, Gestão de FIDCs
Por que operar via FIDCs?
Maior retorno para a operação
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- Redução da carga tributária da operação
- Possibilidade de alavancagem
Melhoria de governança
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- Processos internos
- Avaliações externas: agência de rating; auditoria
Melhoria de imagem
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- Outros veículos vs mercado de capitais
Participantes do FIDC
Administrador: coordena as atividades dos demais prestadores de serviços do fundo; publica o valor das cotas; representante legal e reponsabilidade fiduciária
Custodiante: faz a guarda dos ativos do fundo (direitos creditórios) e registra as movimentações da carteira
Gestor: possui autorização da Comissão de Valores Mobiliários para gerir ativos mobiliários; faz a seleção de direitos creditórios a serem cedidos ao FIDC
Agência de risco: faz uma avaliação independente do perfil de risco do FIDC, atribuindo-lhe uma nota usada como parâmetro de investimento pelo mercado de
capitais
Auditor: audita as contas do fundo e publica um parecer contábil sobre as mesmas
Agente de Cobrança: registra cobranças, envia boletos, recebe recursos e repassa-os ao custodiante
Investidor: adquire cotas do fundo com expectativa de determinados retornos e perfil de risco